Cette obligation durable a permis à Ivanhoé Cambridge « d’élargir sa base d’investisseurs et marque une nouvelle étape importante dans l’ambition de la société d’être un investisseur durable de premier plan à l’échelle mondiale ».

L’obligation a été placée auprès de 35 investisseurs, pour la majorité desquels les caractéristiques durables de cet instrument ont constitué un facteur décisif dans leur décision d’investissement.

Les fonds levés dans le cadre de cette opération « seront utilisés pour financer ou refinancer des projets éligibles. Le nouveau programme de finance durable met l’accent sur les immeubles verts et le logement abordable. Le produit de cette émission obligataire sera alloué à l’immeuble « CIBC Square » du 81 Bay Street, à Toronto et à certains actifs de logements résidentiels abordables aux Etats-Unis ».

Cette émission obligataire a été réalisée par TD Securities Inc., CIBC World Markets Inc., RBC Dominion Securities Inc., Scotia Capital Inc. comme teneurs de livres, et Desjardins Securities Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., National Bank Financial Inc. et Laurentian Bank Securities Inc. comme co-gestionnaires. TD est intervenue en qualité de conseiller pour la structuration durable de cette émission.

Cette opération s’inscrit dans le cadre d’une démarche de financement durable initiée il y a plusieurs années. « Au cours des cinq dernières années, Ivanhoé Cambridge a ainsi émis plus de 14 milliards de dollars canadiens en financement durable au moyen de divers instruments ».

« En 2019, la société avait ouvert la voie en devenant la première société immobilière au Canada à émettre pour 300 millions de dollars canadiens d’obligations vertes non garanties de premier rang. Le produit de cette émission verte a été alloué au refinancement des travaux de l’édifice Jacques-Parizeau, Place Ville Marie et Maison Manuvie à Montréal, et de la Place Sainte-Foy à Québec. Elle a ainsi permis d’améliorer la performance énergétique de Place Ville Marie et de réduire son empreinte carbone opérationnelle grâce à la modernisation de l’enveloppe des différentes tours ou encore l’installation de pompes à chaleur qui devraient permettre, à terme, de réduire d’environ 40 % les émissions de carbone. L’édifice Jacques-Parizeau a, pour sa part, instauré des pratiques rigoureuses visant à une meilleure gestion de la qualité de l’air intérieur, ainsi qu’un programme de nettoyage « vert » à haute performance. Par ailleurs, afin d’assurer l’amélioration constante de l’empreinte énergétique et carbone de Maison Manuvie, un programme de suivi continu a été mis en œuvre pour surveiller les données en temps réel et trouver d’autres opportunités, comme des réductions de la demande énergétique, la réduction des horaires d’éclairage ou des réglages du chauffage et de la climatisation. Enfin, les investissements réalisés à Place-Ste-Foy ont permis d’améliorer les politiques et pratiques de gestion de l’énergie, de l’eau et des déchets ».

1 DBRS Morningstar est l’un des principaux fournisseurs de services de notation indépendants pour les institutions souveraines, les entreprises, les institutions financières et les instruments financiers structurés. Elle est la quatrième agence de notation de crédit au monde (Home/DBRS Morningstar).

2 Une obligation verte a pour vocation à financer des immeubles verts. Une obligation durable a, pour sa part, vocation à financer des immeubles verts, ainsi que des projets de logements abordables.

Ivanhoé Cambridge émet avec succès sa première obligation durable d’un montant de 300 millions de dollars canadiens