« Cette étape déterminante nous donne les moyens de procéder au rééquilibrage du bilan, préalable au déploiement de la feuille de route et essentielle à la transformation durable de notre patrimoine face aux enjeux du marché immobilier. Cette opération permet ainsi de préserver les intérêts et l’avenir de la société » précise Christel Zordan, directrice générale de la Société de la Tour Eiffel.

La foncière utilisera les fonds provenant de l’augmentation de capital de la manière suivante :

en priorité, pour rembourser les Euro PP d’un montant de 200 millions d’euros (maturité juillet 2025) ;
pour réduire le tirage de 160 millions d’euros des lignes de trésorerie RCF Pool Cadif 2018 (tirage maximum de 100 millions d’euros, à renouveler d’ici juillet 2025) et SLL Cadif 2024 (tirage maximum de 90 millions d’euros) ;
après avoir sécurisé le respect du ratio d’ICR, pour rembourser le TSDI 2020 d’un montant nominal de 180 millions d’euros. Ce remboursement permettra de simplifier le passif du groupe et d’alléger ses coûts de financement en évitant ainsi l’augmentation du coût du TSDI de 4,5 à 9,5 % en juin 2025 et réalignant au surplus les intérêts des porteurs du TSDI avec celui des actionnaires ;
concernant le solde (soit 60 millions d’euros), pour saisir d’éventuelles opportunités de marché à moyen terme tout en maintenant durablement ses covenants bancaires à des niveaux de marché et rembourser des financements sécurisés à hauteur de 14 millions d’euros.

La Société de la Tour Eiffel placera les fonds levés entre la date de règlement-livraison de l’augmentation de capital et leur date d’utilisation réduisant ainsi les frais financiers nets de la période pour respecter le ratio ICR au 30 juin 2025.

L’augmentation de capital a été conduite par BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Société Générale en tant que coordinateurs globaux, chefs de file et teneurs de livre associés. Par ailleurs, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank est intervenu en tant que conseil financier de la société. Enfin, les cabinets De Pardieu Brocas Maffei et Jones Day sont respectivement intervenus en tant que conseil juridique pour la société et les banques conseils.

Société de la Tour Eiffel : augmentation de capital réussie...